BOLD & Заработок
Что такое BOLD?
BOLD - это стабильная монета, привязанная к доллару США, выпущенная в Liquity V2. Она полностью децентрализована, имеет избыточное обеспечение и подкреплена только WETH, wstETH и rETH.
В отличие от большинства своих конкурентов, BOLD является устойчивой стабильной монетой по своему дизайну:
обеспечена только криптоактивами (без реальных активов или хранения централизованными игроками)
не подвержена изменениям залога и обновлениям протокола (неизменна)
подлежит непосредственному выкупу (всегда конвертируемая быстрым и ликвидным способом)
Каковы основные преимущества BOLD по сравнению с другими стейблкоинами?
BOLD использует в качестве залога только наиболее децентрализованные активы — WETH, wstETH и rETH.
Он всегда может быть обменен на базовые активы, что означает, что вы всегда можете обменять его, как если бы он стоил 1 доллар, на залог, который его обеспечивает.
Контракты, используемые для выпуска BOLD, являются неизменяемыми, не допускают никаких изменений и значительно сокращают векторы атак.
BOLD стимулирует ликвидность с помощью (PIL), что вместе с системой управления гарантирует постоянное наличие достаточной ликвидности для обработки транзакций
Что такое механизм привязки BOLD?
Рыночная денежно-кредитная политика Liquity V2, основанная на установленных пользователями процентных ставках, позволяет привязке BOLD динамически реагировать на ситуации, когда токен находится выше или ниже 1 доллара.
Когда BOLD торгуется выше 1 доллара, заемщики, как правило, снижают свои ставки из-за более низкого риска погашения, что делает заимствование более привлекательным, а хранение BOLD — менее привлекательным. Это помогает скорректировать цену в сторону понижения.
Напротив, когда BOLD торгуется ниже 1 доллара, арбитражники инициируют погашения, чтобы восстановить привязку. Более того, подверженность заемщиков риску погашения побуждает их повышать процентные ставки, что стимулирует спрос на BOLD (и депозиты earn) и подталкивает его цену вверх.
Как я могу заработать с Liquity V2?
Депозиты в пуле стабильности (заработок): зарабатывайте доход по протоколу, размещая BOLD в различных пулах стабильности.
Ликвидность, стимулируемая протоколом (PIL): Обеспечьте ликвидность для BOLD на стимулируемых внешних DEX.
Stake LQTY: Получайте доход от протокола Liquity V1, одновременно накапливая право голоса по вопросам стимулирования ликвидности, ставя LQTY. Помимо направления дохода и получения комиссий V1, стейкеры LQTY могут потенциально получать взятки (при условии голосования по вопросам управления) от третьих лиц в качестве дополнительного бонуса.
Откуда берется доходность Earn?
Доход поступает из двух источников:
Выплата процентов: каждая заемная платформа направляет 75% своих доходов вкладчикам стабильного пула (зарабатывающим). Выплаты производятся в BOLD.
Доход от ликвидации: ваши BOLD будут использованы для ликвидации недообеспеченных кредитов, фактически покупая их залог с дисконтом ~5%. Выплаты производятся в (заложенных) ETH.
Вся доходность является полностью устойчивой, масштабируемой и «реальной», без эмиссии токенов и блокировок.
Есть ли период блокировки?
Период блокировки отсутствует. Пользователи могут свободно снимать свои депозиты в BOLD в любое время.
Какова предполагаемая доходность Earn?
Доходность отражает ставки, которые платят заемщики. Поскольку 75% процентных выплат заемщиков поступают в Earn, эффективная доходность может превышать среднюю процентную ставку, выплачиваемую на рынке заимствований, если менее 75% предложения BOLD депонируется в соответствующий пул стабильности. Это увеличение доходности отличает Liquity V2 от конкурентов и денежных рынков, где ставки по кредитам не могут быть выше ставок по заимствованиям.
Почему существует несколько пулов стабильности?
Цели:
Создать отдельные рынки заимствований для различных залоговых активов с собственными рыночными процентными ставками, используя поддержку пула стабильности для динамического распределения выкупов между доступными залоговыми активами (ссылка на «Выкуп»).
Максимально разделить риски при внесении депозитов в соответствующие пулы стабильности (Заработок), предоставив вкладчикам контроль над тем, какие залоговые активы они хотят использовать в случае ликвидации.
Как развивались пулы стабильности от версии V1 до версии V2?
В V2 концепция пулов стабильности расширена, чтобы включить несколько токенов ликвидного стейкинга (LST) и ETH в качестве залога, сохраняя доход от процентов и выручку от ликвидации внутри соответствующего рынка заимствований (залога). Таким образом, каждый залоговый актив имеет свой собственный пул стабильности для распределения дохода между вкладчиками BOLD.
Кроме того, установленные пользователями процентные ставки в V2 влияют на динамику доходности для вкладчиков пулов стабильности (Earn), поскольку доходность теперь полностью поддерживается за счет установленных пользователями процентных ставок (в BOLD), а не за счет эмиссии токенов.
Чем отличаются риски для разных пулов стабильности?
Пользователи могут размещать свои стейблкоины в пуле стабильности по своему выбору, в соответствии со своими предпочтениями в отношении риска и типами залога, с которыми они готовы работать. Выбирая пулы, связанные с конкретными LST или ETH, участники могут адаптировать свою подверженность риску и потенциальный профиль вознаграждения.
Предлагая отдельные пулы для разных типов залога, система позволяет пользователям выбирать свою подверженность риску на основе предполагаемого риска и потенциальной доходности каждого LST или ETH. Такая компартаментализация помогает управлять системным риском, гарантируя, что последствия ликвидации одного класса активов не окажут непропорционального влияния на всю экосистему.
Важно отметить, что все держатели BOLD, включая вкладчиков, по-прежнему зависят от BOLD для поддержания его привязки, оставаясь подверженными риску как всех LST, так и ETH.
What is sBOLD?
sBOLD — это пул стабильности с автоматическим начислением дохода, созданный и поддерживаемый сторонней командой K3 Capital. Он предназначен для автоматизации реинвестирования вознаграждений для пользователей, которые депонируют BOLD в пул стабильности Liquity V2.
Token address: 0x50bd66d59911f5e086ec87ae43c811e0d059dd11
DeDaub audit: https://dedaub.com/audits/k3-capital/sbold-may-19-2025/
ChainSecurity audit: https://www.chainsecurity.com/security-audit/k3-sbold
Telegram: sBOLD Offical
Дисклеймер: sBOLD не разрабатывается и не поддерживается основной командой Liquity. Перед взаимодействием с контрактами ознакомьтесь с результатами аудита и кодовой базой.
Last updated
Was this helpful?